Cosa si intende per NPL: significato e definizione

Quando si parla di crediti NPL si fa riferimento alle sofferenze o crediti deteriorati, così definiti poiché la loro riscossione non appare come certa da parte delle banche o da altri tipi di creditori. Gli NPL sono composti  sia dal credito derivante dal rimborso di capitale che dagli interessi  e spese connessi.

In questa sede approfondiremo brevemente qual è il significato di NPL, e in che modo possono essere acquistati.

Cosa sono gli NPL?

L’acronimo NPL sta per Non Performing Loans, traducibile come “prestiti non performanti”, ed indica i crediti che, per un motivo o un altro, risultano più difficili da estinguere, così come le esposizioni scadute o sconfinate.

Secondo la definizione che ne dà la Banca d’Italia, si ha una sofferenza “quando il cliente è valutato dalla banca o dalla società finanziaria come “insolvente”, ossia non in grado, in modo definitivo, di saldare il proprio debito.”

A causare lo sviluppo di una sofferenza bancaria possono esserci, ad esempio:

• il mancato pagamento di alcune rate di un mutuo o di un prestito
• il fatto di avere uno o più conti corrente scoperti

Nell’ultimo periodo, anche a causa della pandemia e alle misure di moratoria prese dal Governo Italiano, sono aumentati gli UTP (Unlikely To Pay). Rispetto alle sofferenze, gli UTP sono crediti che vengono categorizzati dalle banche o dagli istituti di credito “difficili” da riscuotere ma, in questo caso, il debitore non è ancora stato dichiarato come insolvente.

Gli UTP con gli NPL ed i Past Due fanno parte della macrocategoria degli NPE (Non Performing Exposure).

I creditori che hanno in gestione delle pratiche NPL vanno incontro a diverse problematiche, come la mancata riscossione del prestito (totale o parziale), o come l’aumento dei costi di riscossione rispetto a quelli preventivati.

Come vengono classificati i crediti NPE?

Le esposizioni non performanti Non-Performing Exposure (NPE) in inglese, vengono solitamente classificate in base al grado di deterioramento e alla probabilità di recupero. Le istituzioni finanziarie, come le banche, classificano i NPE in varie categorie in base alla loro qualità e al loro stato.

Le categorie comuni per la classificazione dei crediti deteriorati possono includere:

1. Past Due: arretrati di pagamento rilevanti o sconfinamenti per oltre 90 giorni consecutivi sulle esposizioni nei confronti della banca La probabilità di perdita è superiore rispetto a crediti “performing” UTP. In questa categoria, c’è un alto grado di incertezza sul recupero del credito. È possibile che il debito non verrà ripagato completamente.
2. NPL Questi crediti sono considerati quasi irrecuperabili e sono considerati perdite. Le possibilità di recupero sono estremamente basse.

Le norme e i criteri per classificare i NPL possono variare da istituzione a istituzione e sono spesso determinati dalle linee guida delle autorità di regolamentazione finanziaria del paese in questione. Queste classificazioni sono importanti perché influenzano la gestione dei rischi e le riserve che le banche devono costituire per coprire le perdite derivanti dai crediti deteriorati.

Chi può acquistare i crediti NPL?

I crediti deteriorati (NPL) possono essere acquistati da una varietà di soggetti, inclusi:

1. Fondi di investimento specializzati: Ci sono fondi dedicati all’acquisto di NPL. Questi fondi possono essere gestiti da istituzioni finanziarie, società di gestione patrimoniale o investitori specializzati nel settore.
2. Società di gestione dei crediti: Alcune società si concentrano esclusivamente sull’acquisto e sulla gestione dei crediti deteriorati. Acquisiscono i NPL da banche e istituzioni finanziarie e lavorano per recuperarli o liquidarli per profitto.
3. Istituzioni finanziarie: Alcune banche o istituzioni finanziarie potrebbero acquistare NPL, spesso come parte di strategie di investimento o per ristrutturare i crediti per ottenere un guadagno.
4. Investitori privati o aziende: Ci sono investitori privati, gruppi di investitori o aziende che possono partecipare all’acquisto di crediti deteriorati, spesso in cerca di opportunità di investimento con margini di profitto più elevati rispetto ai crediti “performing”.
5. Investitori stranieri: A seconda delle normative e delle opportunità di mercato, investitori stranieri potrebbero interessarsi all’acquisto di NPL in un paese diverso dal proprio.

Questi acquirenti di NPL possono cercare di recuperare i crediti attraverso la ristrutturazione, la negoziazione con i debitori per un pagamento parziale o possono liquidare tali crediti per ottenere un ritorno sul loro investimento. L’acquisto di NPL è un settore specializzato che richiede una comprensione approfondita dei rischi, delle leggi e dei processi coinvolti nella gestione e nel recupero di crediti deteriorati.

Che cosa sono i crediti NPL immobiliari?

I crediti NPL immobiliari si riferiscono a crediti in ritardo o deteriorati che sono legati a prestiti o finanziamenti nel settore immobiliare. Questi crediti deteriorati possono derivare da mutui ipotecari, finanziamenti per lo sviluppo immobiliare, prestiti a costruttori o altre forme di finanziamento legate al settore immobiliare. Gli asset collegati al prestito coincidono spesso con gli stessi immobili forniti  a garanzia per il creditore tramite ipoteca.

Quando i prestiti o i finanziamenti non vengono rimborsati secondo le condizioni contrattuali, ad esempio a causa di insolvenza o mancato pagamento da parte dei debitori, vengono classificati come NPL immobiliari. Questi crediti deteriorati nel settore immobiliare rappresentano un rischio per le istituzioni finanziarie e richiedono una gestione particolare.

Gli NPL immobiliari possono includere diversi tipi di crediti, come ad esempio:

1. Mutui ipotecari in ritardo: I prestiti ipotecari che non vengono ripagati in modo tempestivo o completamente.
2. Prestiti per lo sviluppo immobiliare: Finanziamenti concessi a costruttori, sviluppatori o investitori per progetti immobiliari che non vengono rimborsati come previsto.
3. Crediti commerciali immobiliari: Finanziamenti o prestiti a imprese legate al settore immobiliare che diventano inadempienti.

La gestione dei NPL immobiliari richiede spesso una comprensione dettagliata del settore immobiliare, poiché la loro valutazione e il recupero possono essere influenzati da fattori come valutazioni immobiliari, mercato immobiliare locale e nazionale, nonché le dinamiche economiche e legali che riguardano questo settore specifico.

Le istituzioni finanziarie, le società di gestione dei crediti e gli investitori che si occupano di NPL immobiliari devono adottare strategie mirate per la gestione, il recupero o la liquidazione di tali crediti in modo efficiente e, se possibile, per massimizzare il recupero del valore dei beni immobiliari sottostanti.

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